Equity Research
As instituições financeiras necessitam ter uma visão ampla dos ativos antes de uma tomada de decisão de investimento. Para isso, pesquisas são feitas a fim de aumentar a assertividade de suas escolhas.
Nesse ponto inicia-se o Equity Research, sendo considerado um dos mais relevantes ramos do Mercado Financeiro.
Em razão do aumento no número de investidores e de novas empresas na Bolsa de Valores, esse setor tem se tornado cada vez mais requisitado.
O que é?
Equity Research é a área do Mercado Financeiro que atua na análise detalhada de empresas através da análise fundamentalista, analisando sua atuação em seu respectivo setor e considerando o momento econômico dos países que afetam seus negócios, sua estratégia e finanças, possibilitando melhores tomadas de decisões ao avaliar o investimento no ativo.
Como é feita a análise?
O analista de Equity Research, profissional desse segmento, trabalha em três etapas:
Primeiramente, estuda a empresa de interesse, analisando seus relatórios contábeis, verificando formulário de referência, comunicando-se com profissionais do mercado, dentre outros meios.
A partir dessa pesquisa, produz um relatório onde apresenta, de maneira detalhada, informações relevantes aos investidores, expressando sua opinião acerca dessa empresa. Nesse material, há uma recomendação de compra, venda ou neutro sobre a ação analisada.
Por fim, cria projeções aplicando suas conclusões ao futuro do ativo, normalmente representado através de uma tese de investimento e um preço-alvo por ação.
Como atua o analista?
Em sua divisão de Equity Research, a casa de análise, dividida em banco, gestora ou boutique, divide seus analistas em grupos que se distinguem quanto aos setores em foco como, por exemplo, setor de saúde, tecnologia e consumo.
Em alguns casos que exigem conhecimentos específicos, o analista encontra-se direcionado a apenas um setor. Isso possibilita a criação de um material com maior confiabilidade e embasamento.
A depender da instituição em que se insere, o analista pode atender a dois principais interesses: Internos (buy-side), no caso de instituições financeiras que operam ações e outros investimentos; e externos (sell-side), vendendo assessoria a investidores.
Colaboração com o Mercado Financeiro
Como resultado do material criado pelos analistas, pode ocorrer de forma indireta uma influência sobre os ativos. Empresas com bons fundamentos são recomendadas e, naturalmente, esse posicionamento chega ao mercado e é comum uma valorização de suas ações a partir do ponto de vista do analista. Do mesmo modo, empresas menos atrativas são destacadas de maneira negativa e sofrem com a desvalorização de seus papéis.
Assim, tem-se um resultado positivo para os investidores que tendem a escolher seus investimentos de maneira mais eficiente e, com isso, correm menos risco de perda de capital.