Crédito
Empresas e pessoas precisam realizar diferentes projetos pessoais e investimentos durante a vida, entretanto, nem sempre dispõe do dinheiro necessário para viabilizar tais objetivos, pois o valor necessário é maior que o capital disponível em um determinado momento. Dessa forma, a alternativa para captar todos os recursos que o projeto exige, é recorrer a um empréstimo. Em resumo, uma instituição financeira cede dinheiro à vista para uma pessoa ou outra instituição, e em troca do recebimento à prazo, recebe juros.
O que é?
O setor de Análise de Crédito é divido em dois mercados, o varejo e o atacado, sendo os credores completamente diferentes. O mercado de varejo é mais conhecido em nossa rotina, pois é o empréstimo que pessoas físicas realizam com bancos e instituições financeiras. No mercado de atacado as operações são feitas para empresas, por isso, o perfil do credor é diferente, sendo restrito majoritariamente aos grandes bancos.
Como é a rotina?
No mercado de atacado é essencial para o analista de crédito conhecer a fundo a companhia solicitante do empréstimo, bem como, o setor de atuação. Portanto, é necessário um sólido conhecimento em contabilidade, finanças corporativas e matemática financeira. Dado que, o analista terá que compreender a possibilidade e a capacidade que a companhia tem de pagar as suas dívidas. Por isso, análises de múltiplos de endividamento e capacidade de geração de caixa são tão importantes para sua rotina. Como é o caso, por exemplo, do indicador Dívida Líquida/EBITDA.
Campos de atuação
As áreas de análise de crédito no atacado são divididas por setores de cobertura, como imobiliário, financeiro, varejo e etc. Por exemplo, seguradoras têm números contábeis e perfil de atuação diferente de construtoras, por isso, a segmentação dá ao analista um maior conhecimento técnico do setor o qual ele cobre.
Impacto no mercado financeiro
A partir do setor crédito, empresas podem viabilizar projetos, focar em expansão, contratação de pessoas, desenvolvimentos estruturais no país e até mesmo financiar suas dívidas, sem a necessidade de emissão de ações ou utilização do capital próprio.